FRM（金融风险管理师）作为全球金融风险管理领域的权威认证，因其高含金量和专业认可度，吸引了大量考生。

但许多人在备考过程中因踩中“隐形坑”而屡屡失利，甚至对考试产生心理阴影。本文结合考生真实案例和协会出题规律，总结出FRM考试中最常见的10大“坑”，助你高效避雷，少走弯路。

一、备考策略篇：方向错了，努力白费

1. 盲目刷题，忽视知识框架搭建

坑点：FRM考试知识点广且关联性强（尤其二级），若直接刷题而忽略知识体系梳理，易陷入“题目一变就不会”的困境。

避坑指南：

一级建议按“风险管理基础→定量分析→金融市场→估值模型”顺序搭建框架；

二级需重点梳理各风险类型（市场、信用、操作、流动性风险）的联动逻辑。

2. 低估Current Issues（时事热点）的杀伤力

坑点：二级Current Issues占比10%，但内容分散且更新频繁（如2023年新增加密资产风险、气候风险），临时抱佛脚极易翻车。

避坑指南：

考前3个月开始关注GARP官网发布的年度报告（如《Climate Risk Survey》）；

结合《Financial Times》《The Economist》分析热点事件的底层风险逻辑。

3. 公式死记硬背，忽视应用场景

坑点：FRM一级计算题占比高达50%，但近年题目常通过“变形题干”考察公式理解（如VaR计算中混合历史模拟法与蒙特卡洛法的区别）。

避坑示例：

错误做法：只背公式 VaR=−μ+Zασ。

正确做法：理解正态分布假设的局限性，掌握极值理论（EVT）在厚尾分布中的应用条件。

二、知识点篇：你以为的重点，可能根本不考

4. 一级过度纠结“复杂数学推导”

坑点：一级定量分析部分常出现贝叶斯公式、Copula函数等，但考试仅考察基础应用，而非数学证明。

避坑建议：

放弃“推导强迫症”，直接记忆公式使用场景（如用Copula衡量非线性相关性）；

重点练习FRM真题中的高频计算题型（如期权希腊值计算、信用风险PD/LGD建模）。

5. 二级忽略“风险文化”“治理框架”等定性考点

坑点：二级操作风险、流动性风险中，约30%题目涉及管理流程、监管框架（如Basel III的NSFR规则），考生因轻视定性内容而丢分。

避坑技巧：

整理关键词对比表（如对比VaR、ES、TVaR的风险度量特性）；

用“场景联想”记忆监管要求（如想象自己作为CRO制定风险偏好声明）。

三、考试技巧篇：细节决定成败

6. 低估“时间管理”的重要性

真实案例：2023年5月一级考生反馈，因在20题计算题上耗时过多，最后30题被迫蒙猜。

时间分配建议：

一级：前2小时完成60题，后1小时检查（平均1.8分钟/题）；

二级：案例题先读问题再定位材料，避免陷入细节。

7. 过度依赖“题库答案”，忽视题干陷阱

典型陷阱：

题干中“most likely”“least accurate”等限定词被忽略；

单位换算错误（如将bps误读为百分比）。

应对策略：刷题时用红笔圈出题干关键词，培养条件反射式敏感度。

四、心理误区篇：心态崩了，知识再好也白搭

8. 迷信“通过率”，陷入幸存者偏差

数据真相：GARP官方不公布通过率，网传“一级45%、二级60%”仅为估算值。实际通过率受考生背景、题目难度波动影响，与其焦虑数据，不如专注错题复盘。

9. 考前盲目“弃科保分”

血的教训：有考生因放弃“投资风险管理”等“冷门”科目，结果该科目当年占比飙升（如2022年二级投资风险题目占比15%）。

黄金法则：按协会考纲全面覆盖，弱势科目至少掌握基础题。

五、资源选择篇：资料选错，越学越偏

10. 过度依赖“精简笔记”，忽略原版材料

坑点解析：

第三方资料可能遗漏考纲细节（如2023年新增的“机器学习模型风险”）；

原版书例题和GARP Practice Exam是出题风向标。

资源优先级：

必看：GARP提供的Study Guide、Practice Exam；

辅助：知名机构核心讲义（如BT、Kaplan） + 近年真题（注意时效性）。

避坑终极指南：3步制定个性化备考方案

自我诊断：模考后按科目正确率排序，优先补强正确率低于50%的板块。

动态调整：每月根据GARP考纲微调复习重点（官网每年12月/6月更新）。

实战模拟：考前2周完全模拟考试环境（4小时限时、禁用计算器记忆功能）。

总结：FRM考试的“坑”本质是对知识深度、应试策略、心理素质的综合考验。避开上述陷阱的核心逻辑是：以考纲为纲，以真题为本，以框架为网，以心态为盾。掌握方法后，即使非金融科班出身，也能高效通关！