CFA考试官方 | 2024-06-13 | 577
2025年，CFA Institute将于2月和8月举办CFA（特许金融分析师）三级考试。目前2025年2月CFA考试已开放报名，现处于早鸟价报名阶段。现在报名，立省300美元。
* 本文所列截止日期对应美国东部时间23:59，即北京时间次日11:59。2024年11月3日及以后为北京时间次日12:59。
内容提要 LIST
01. 报名时间表、要求、费用
02. CFA三级考试专业方向（Specialized Pathways）
03. 实践技能模块（Practical Skills Modules）
04. 报名流程
05. 奖学金申请
一、报名时间表、要求、费用
截止日期 
关于考试窗口及相关重要日期的安排，请以CFA Institute官网考试日历（CFA Exam Calendar）显示的最新信息为准。每次考试都将在一定的时间窗口内进行，可选的考试日期由预约时考位剩余情况决定。若情况需要，CFA Institute保留提前关闭考试报名和考试预约的权力。
报名要求
1、资格要求
报名参加CFA三级考试，需要通过CFA二级考试。
通过一级考试后，可以在学士学位课程或同等项目毕业月份前11个月及以内，参加二级考试。之后可以在获得学士学位或者获得4,000小时的专业工作经验后，参加三级考试。
2、证件要求
报名CFA三级考试须持有效的国际旅行护照（护照）或中华人民共和国居民身份证（身份证）。
请注意：虽然在考试报名时可以使用身份证，但参加考试时，考生须持护照入场。CFA Institute不再接受身份证作为考试当天的入场证件，考试入场证件恢复为疫情之前的规定，国际旅行护照为唯一有效的入场证件。考生须保证CFA Institute账号上的姓名与护照上的姓名英文拼写一致，且护照在考试当日未过期。
报名费 
特别提示
为保证考生账号和个人财产安全，请勿将个人的CFA Institute账号信息与他人分享。
CFA Institute专业操守部门发现有些考生将CFA Institute账号的用户名和密码与CFA Institute之外的第三方分享。这些第三方机构（或个人）经常代表考生向CFA Institute提供虚假信息。作为考生，有责任保护自己账号的隐私与安全。如果考生向第三方提供账号信息，须同时为通过此账号提供的虚假或误导性的信息负责。涉嫌此类行为的考生可能会接受审查，结果可能包括暂停考试资格或者禁止参加CFA考试。CFA Institute郑重提醒所有考生仔细阅读并遵守CFA Institute道德操守与专业行为准则，并遵守考生协议（Candidate Agreement）中所列明的所有条目。
二、CFA三级考试专业方向
从2025年2月的CFA考试开始，CFA三级考试将引入不同专业方向。除传统的投资组合管理（Portfolio Management）方向以外，考生还可以选择私募市场（Private Markets）或私人财富管理（Private Wealth）方向。
对于每个专业方向，65%-70%的学习内容为“共同的核心内容（Common Core）”，另30%-35%内容为“专业内容”。这两部分内容的考题都包含选择题和论述题。
共同的核心内容（Common Core；65%-70%）
包含从事投资管理工作必备的知识和技能，内容涉及资产配置、投资组合构建、投资效果评估、衍生品及风险管理、道德。改革之前的三级考试也包含这些内容。
专业内容（30%-35%）：深入每个专业方向
私人财富管理：该专业方向介绍了在服务高净值人群（资产净值超过500万美元）时所须遵从的通用原则及全球视角。这一方向的学习内容从私人财富管理行业的基本介绍，逐渐延伸至如何与高净值人群工作。除了基本的投资管理、财务规划相关知识以外，这一方向的内容还将涉及更多与高净值、超高净值人士工作的实用知识，比如家族的权力关系问题，富人心理问题，家族治理问题，财富保值和财富传承等问题。除此之外，本方向还将包括慈善以及如何服务体育明星等全新领域。
私募市场：该方向从GP的视角解读私募市场。这部分内容基于CFA考试旅程中学到的包括估值以内的很多关键知识，从私募市场的架构讲起，GP和LP在投资流程中的不同角色，私募股权和私募债券投资，还包括不动产和基础设施投资等私募投资领域非常热门的资产类别，并加入了很多私募市场中最近发生的全新案例（埃隆·马斯克收购Twitter、Facebook收购WhatsApp、硅谷银行事件等）。
投资组合管理：更加深入学习投资组合管理的相关内容。这一部分内容是引入专业方向之前就有的，我们只是将内容进行了一些微调，以确保与“共同核心内容”部分有更好的衔接。
三、实践技能模块
作为CFA考试革新的一部分，从2024年开始，CFA考试在不同级别中陆续引入实践技能模块：
一级考试：参加2024年2月及以后的一级考试，须完成实践技能模块学习
二级考试：参加2024年5月及以后的二级考试，须完成实践技能模块学习
三级考试：参加2025年2月及以后的三级考试，须完成实践技能模块学习
每个模块包括10-15个小时的学习内容，以视频、选择题、指导练习和案例研究相结合的方式呈现，对于培养大家的实践能力有很大帮助。考生须在考试成绩发布之前完成至少一个实践技能模块的学习，才可以顺利收到考试成绩，否则考试成绩将作废。但实践技能模块不会纳入评分，内容也不会包含在考试之中。
三级考试可以在如下模块中做出选择：
1、Portfolio Development and Construction
2、Financial Modeling（若在之前的级别中未完成该模块）
3、Python Programming Fundamentals（若在之前的级别中未完成该模块）
4、Analyst Skills（若在之前的级别中未完成该模块）
5、Python, Data Science & AI（若在之前的级别中未完成该模块）
四、报名流程
1、选择考试窗口、付费
CFA考试报名分为两个部分：选择考试窗口和预约考位（具体考试日期、时间及地点），缺一不可。
1）登录CFA Institute官网（https://www.cfainstitute.org/），点击右上角Log in，登录CFA Institute账号；
2）选择考试窗口；
3）填写相关信息（包括联系方式、护照/身份证信息*、就业状态、是否符合报名要求等），完成数据收集与处理、考生协议等相关内容的阅读与知情确认；
4）付款。
*特别提醒：
1）如果报名时身份证件已过期，仍可进行报名，但请务必在考试之前申领新的证件。
2）虽然在考试报名时可以使用身份证，但参加考试时，考生须持护照入场。CFA Institute不再接受身份证作为考试当天的入场证件，对CFA考试入场证件的要求已恢复为，国际旅行护照为唯一有效的入场证件。考生须保证CFA Institute账号上的姓名与护照上的姓名英文拼写一致，且护照在考试当日未过期。
2、完成考位预约
在付款被成功处理后，考生可以在CFA Program模块下看到“Schedule Your Exam（考位预约）”链接，点击链接后，将进入Prometric的考位预约界面，选择具体的考试日期、时间和地点，确认并完成考试预约。
考点开放城市：
2025年中国内地计划开放机考考点的城市包括：北京、长沙、成都、重庆、大连、佛山、福州、广州、贵阳、杭州、海口、哈尔滨、合肥、湖州、济南、昆明、南昌、南宁、南京、宁波、青岛、上海、深圳、石家庄、苏州、太原、天津、武汉、无锡、厦门、西安、郑州、珠海。
具体的考点安排会综合考量考场设置、开放条件以及实际需求，以上列表仅做参考。完成报名后，考生可以在预约考位时查询具体可预约考位的城市和考场。
特别提醒：
1）不同考试窗口有不同的考位预约截止日期，考生必须在相应的预约截止日期（Scheduling Deadline）之前完成预约。
2）通过CFA Program模块下的“Schedule Your Exam（考位预约）”链接是完成考位预约的唯一有效方式。请考生不要通过其他界面进行预约。
3）考位先到先得，请考生尽快完成考位预约。CFA Institute无法保证每个考生都能在自己首选的时间参加考试。考生可以考虑多预留几天可以参加考试的时间。
持证路径 
五、奖学金申请
为了支持和鼓励更多人顺利开启一段进取学习之旅，CFA Institute向准备报名的同学提供不同类型的奖学金。其中面向个人申请者开放的四类奖学金包括：Access Scholarship、Women's Scholarship、Student Scholarship和Professor Scholarship。所有奖学金均提供不同程度的考试报名费减免。Access Scholarship和Women's Scholarship的申请窗口已截止，Student Scholarship本轮申请截至2024年7月31日，Professor Scholarship本轮申请截至2024年7月15日。
特别提醒：
1、所有类型的奖学金均要求申请者未进行考试报名的任何操作。
2、CFA Institute奖学金申请不包含任何内推名额。在进行CFA考试奖学金申请的过程中，请大家务必提供真实有效的证明材料。提供伪造材料严重违反CFA Institute道德操守和专业行为准则，申请将被拒绝。同时，涉嫌此类行为的考生需接受CFA Institute专业操守部门的审查，可能的结果包括禁止参加CFA考试。请大家务必使用真实有效的证明材料，切勿弄虚作假。
