全球风险管理专业人士协会(GARP)的“全球实践分析(Global Practice Analysis)”项目每三年开展一次，对金融风险管理专业人士进行调研，以收集全球各地金融风险管理专业人士的职务、工作地点、工作性质、以及工作内容等信息，并重点关注他们履行风险管理职责所需的技能和知识。

上述调查研究的结果，为开发金融风险管理师（FRM）考试内容和课程提供了必要的信息，同时也为GARP风险年会、网络研讨会等提供了参考主题。

本次全球调研在2020-21年进行，共有1,532位符合条件的风险管理专业人士参与，他们来自104个国家和地区，其中有将近三分之二是金融风险管理师（FRM®）持证人。

我们通过上、下两期与大家分享GARP最新出版的《2021全球实践分析报告》的内容，上期已经着重分析金融风险经理的工作内容及重要工作任务，下期主要讲解金融风险经理所需的知识。

金融风险经理所使用的知识分成两类：基础知识和非基础知识。基础知识与具体的风险专业领域（例如资产分类知识、统计分析、建模）无关，是所有金融风险经理都需要了解的内容。非基础知识则与具体的风险专业领域或重点内容相关，其中包括市场风险、流动性和资金风险、信用风险、操作风险和弹性、以及企业风险。受访者对于10类基础内容以及5类非基础内容总计205个主题进行了评估。10类基础知识共涉及到102个主题，而5类非基础知识则涉及到103个主题，其范围包括市场风险、信用风险、流动性和资金风险、操作风险和弹性、以及企业风险。

各类知识和主题

受访者根据自己的工作情况，对每个知识领域的重要性进行了评分，其评分标准为1到4分。有115个知识领域的总体评分介于“有些重要”与“比较重要”之间，有90个知识领域的总体评分介于“比较重要”与“非常重要”之间。根据所有受访者的答复，不管工作性质是常规金融风险管理还是针对具体的金融风险，他们对基础知识的评分都较高。也就是说，从总体反馈信息来看，基础知识的重要性分数普遍高于专业风险知识。

1.   最重要的五个基础知识领域

3. 最重要的五个非基础知识领域

市场风险

• 市场风险因素（例如价格、波动率）

• 金融衍生品风险驱动因素（例如波动率、利率、相关性、基差风险）

• 估值风险类别（例如市场价格不确定性、模型风险、集中度、未实现的信用利差）

• 情景和压力分析

• 金融衍生品风险缓释因素（例如互换、互换期权、期货、远期）

  
  

信用风险

• 市场风险因素（例如价格、波动率）

• 金融衍生品风险驱动因素（例如波动性、利率、相关性、基差风险）

• 估值风险类别（例如市场价格不确定性、模型风险、集中度、未实现的信用利差）

• 情景和压力分析

• 金融衍生品风险缓释因素（例如互换、互换期权、期货、远期）

  
  

流动性和资金风险

• 资产负债表管理（例如资产负债管理（ALM）资金类型、资产负债、表外头寸）

• 流动性风险来源（例如市场驱动、客户驱动、公司特有、期限错配）

• 资产流动性

• 流动性指标（例如流动性覆盖率、净稳定资金率、生存期）

• 银行账簿利率风险（例如缺口风险、基差风险、期权风险）

  
  

操作风险和弹性

• 操作风险的类别和来源（例如人力、流程、系统、外部事件）

• 合规风险

• 金融犯罪风险（例如欺诈风险、洗钱、恐怖主义融资）和缓释措施

• 业务连续性威胁（例如系统依赖性、网络犯罪、恶意软件、自然灾害、 流行病、第三方、运营中断）

• 业务连续性与弹性规划、危机管理、灾难恢复

企业风险

• 风险管理在机构中所发挥的作用

• 风险治理框架（例如三道防线、责任分离、独立监督）与相关标准（例如COSO-ERM,ISO 31000）

• 风险政策和限值框架

• 培养风险意识文化的方法（例如沟通机制、高层的支持）

• 定义和实现风险偏好

风险管理继续教育的趋势

*注释：受访者最多可以选择3个主题，因此各选项比例之和并不是100%。

在《2021全球实践分析报告》中调研总结的市场风险、信用风险、操作风险和弹性、流动性和资金风险、企业风险中所需掌握的重要知识在FRM中均有涉及。此外，FRM还会结合案例分析实际中的经验，详细讲解了风险管理的整个过程。