华金教育 | 2022-03-15 | 820
全球风险管理专业人士协会(GARP)的“全球实践分析(Global Practice Analysis)”项目每三年开展一次,对金融风险管理专业人士进行调研,以收集全球各地金融风险管理专业人士的职务、工作地点、工作性质、以及工作内容等信息,并重点关注他们履行风险管理职责所需的技能和知识。
上述调查研究的结果,为开发金融风险管理师(FRM)考试内容和课程提供了必要的信息,同时也为GARP风险年会、网络研讨会等提供了参考主题。
本次全球调研在2020-21年进行,共有1,532位符合条件的风险管理专业人士参与,他们来自104个国家和地区,其中有将近三分之二是金融风险管理师(FRM®)持证人。
我们通过上、下两期与大家分享GARP最新出版的《2021全球实践分析报告》的内容,上期已经着重分析金融风险经理的工作内容及重要工作任务,下期主要讲解金融风险经理所需的知识。
对于所有金融经理而言的重要知识
金融风险经理所使用的知识分成两类:基础知识和非基础知识。基础知识与具体的风险专业领域(例如资产分类知识、统计分析、建模)无关,是所有金融风险经理都需要了解的内容。非基础知识则与具体的风险专业领域或重点内容相关,其中包括市场风险、流动性和资金风险、信用风险、操作风险和弹性、以及企业风险。受访者对于10类基础内容以及5类非基础内容总计205个主题进行了评估。10类基础知识共涉及到102个主题,而5类非基础知识则涉及到103个主题,其范围包括市场风险、信用风险、流动性和资金风险、操作风险和弹性、以及企业风险。
基础知识 | 总计102个主题 |
金融风险管理综述 | 4个主题 |
资产类别和金融工具 | 13个主题 |
市场的机构框架 | 5个主题 |
监管和会计环境 | 8个主题 |
会计实务和原则 | 11个主题 |
金融与经济 | 11个主题 |
统计和概率分析/计量经济学 | 11个主题 |
金融数学 | 24个主题 |
建模 | 9个主题 |
技术和数据 | 6个主题 |
非基础知识/专业知识 | 总计103个主题 |
市场风险 | 18个主题 |
信用风险 | 28个主题 |
流动性和资金风险 | 23个主题 |
操作风险和弹性 | 19个主题 |
企业风险 | 15个主题 |
最重要和最不重要的知识
受访者根据自己的工作情况,对每个知识领域的重要性进行了评分,其评分标准为1到4分。有115个知识领域的总体评分介于“有些重要”与“比较重要”之间,有90个知识领域的总体评分介于“比较重要”与“非常重要”之间。根据所有受访者的答复,不管工作性质是常规金融风险管理还是针对具体的金融风险,他们对基础知识的评分都较高。也就是说,从总体反馈信息来看,基础知识的重要性分数普遍高于专业风险知识。
1. 最重要的五个基础知识领域
3. 最重要的五个非基础知识领域
对于拥有专长的风险经理而言的重要知识
市场风险因素(例如价格、波动率)
金融衍生品风险驱动因素(例如波动率、利率、相关性、基差风险)
估值风险类别(例如市场价格不确定性、模型风险、集中度、未实现的信用利差)
情景和压力分析
金融衍生品风险缓释因素(例如互换、互换期权、期货、远期)
市场风险因素(例如价格、波动率)
金融衍生品风险驱动因素(例如波动性、利率、相关性、基差风险)
估值风险类别(例如市场价格不确定性、模型风险、集中度、未实现的信用利差)
情景和压力分析
金融衍生品风险缓释因素(例如互换、互换期权、期货、远期)
资产负债表管理(例如资产负债管理(ALM)资金类型、资产负债、表外头寸)
流动性风险来源(例如市场驱动、客户驱动、公司特有、期限错配)
资产流动性
流动性指标(例如流动性覆盖率、净稳定资金率、生存期)
银行账簿利率风险(例如缺口风险、基差风险、期权风险)
操作风险的类别和来源(例如人力、流程、系统、外部事件)
合规风险
金融犯罪风险(例如欺诈风险、洗钱、恐怖主义融资)和缓释措施
业务连续性威胁(例如系统依赖性、网络犯罪、恶意软件、自然灾害、 流行病、第三方、运营中断)
业务连续性与弹性规划、危机管理、灾难恢复
风险管理在机构中所发挥的作用
风险治理框架(例如三道防线、责任分离、独立监督)与相关标准(例如COSO-ERM,ISO 31000)
风险政策和限值框架
培养风险意识文化的方法(例如沟通机制、高层的支持)
定义和实现风险偏好
新风险和新学习机会
*注释:受访者最多可以选择3个主题,因此各选项比例之和并不是100%。
在《2021全球实践分析报告》中调研总结的市场风险、信用风险、操作风险和弹性、流动性和资金风险、企业风险中所需掌握的重要知识在FRM中均有涉及。此外,FRM还会结合案例分析实际中的经验,详细讲解了风险管理的整个过程。